岁末年初·酒庄号特稿：
2021，是“十四五”开局之年。尽管在疫情防控严峻的特殊背景下，白酒产业作为推动经济发展的一支强劲力量，在“双循环”中，展现出极强的产业韧性，和推动经济与消费的强大动能。
在这一年中，白酒行业在不断演变与探索发展，白酒产业平稳增长，整体呈现高质量快速增长的发展态势。
从“十四五”开局的2021年，从行业关注热点梳理发现，无论是头部白酒的涨价趋势、名酒企的换帅、品牌价值的产品升级、酒业的高端化发展、酱酒竞合发展、酒企的全国化布局、上市酒企排名换新、白酒新国标的发布等等，让2021年的白酒行业精彩纷呈。
告别，是为了更好的前行。
在即将过去的2021年，我们一起看看白酒行业的这些关注点。
壹 头部白酒再迎“涨价”趋势
涨价一直是白酒行业的热点现象。
2021年不论是高端白酒、次高端白酒和中低端白酒，涨价贯穿全年。值得注意的是，岁末年初，头部白酒又迎来涨价趋势，这些高端大单品的涨价，无疑将今年白酒的涨价推向了高潮。
12月28日，泸州老窖窖发布调价通知，上调百年泸州老窖窖龄酒60年(52度、43度和38度)的建议团购价和零售价，上调幅度为70元/瓶。同样，12月15日五粮液大单品涨价，旗下第八代五粮液出厂价将从889元/瓶提升至969元/瓶;泸州老窖西南、中南地区的国窖1573经典装终端渠道计划内配额供货价格建议上调至40元/瓶和70元/瓶;四川沱牌舍得藏品系列产品价格体系调整，出厂价上调30元/瓶和50元/瓶。
其实，从今年初始，包括泸州老窖、古井贡酒、剑南春、水井坊、金种子、贵州醇等多家酒企发布了涨价通知，某些酒企甚至宣布旗下的多款产品同时涨价。例如，古井贡酒宣布对其旗下20多个度数产品的价格进行不同幅度的提价。同样，今年包括今世缘、西凤、金沙等酒企也纷纷接过了涨价的接力棒。
同样，今年10月以来，衡水老白干、江苏双沟酒业、剑南春、山东景芝等酒企开启了控货涨价的进程。也包括剑南春、水井坊、泸州老窖等酒企全年已进行了多次产品涨价的动作。
白酒行业分析师蔡学飞向中国食品报中国酒周刊表示，白酒涨价是以次高端产品为主，可见价格升级与次高端占位成为新的竞争形式，也加剧了行业的强分化趋势。此轮涨价是名酒品牌价值回归的表现，并且在一定程度上是中国酒类名酒占位的需要，也是酒行业产业升级的表现，更是中国酒类消费者品质化消费的结果。
也有业内人士认为，各品牌酒企为了抢占价格带及抢夺中高端市场份额而涨价，同时，经销商希望通过涨价扩大利润空间，厂家也想顺应这一趋势，以获得更强的渠道推动力。
贰 高端化+向品质品牌双发力
随着白酒行业迎来新一轮的变革，各大酒企开始抢占高端酒这一战略高地，中高端产品销售额大增。
中国食品报中国酒周刊梳理发现，从披露的三季报来看，白酒行业前三季度业绩增速显示，高端、次高端品类表现稳健增长。2021年高端酒销售额延续稳健增长态势。其中，在今年前三季度产品结构的品牌中，山西汾酒以青花汾、老白汾为代表的汾酒系列的高端大单品实现销售收入157.65亿元，其中青花系列增长迅速。
舍得酒业的中高档酒销售收入为28.34亿元，同比大增111.17%，占总销售额的85.52%;金徽酒的中高档酒销售收入为13.11亿元，占总销售额的99.76%;伊力特的中高档酒销售收入为13.88亿元，占总销售额的94.81%;老白干酒的中高档酒销售收入为19.22亿元，占总销售额的69.41%;水井坊的高档酒销售收入33.41亿元，占总销售额的97.6%。同样，口子窖今年前三季度高档白酒的销售金额达到了34.45亿元，同比增长34.31%;迎驾贡酒以生态洞藏系列为核心的中高端、次高端产品成为其增长的主力，生态洞藏系列、迎驾金星系列、迎驾银星系列等中高档白酒的销售收入达到7.37亿元，占第三季度总销量的67.31%。
显然,高端酒市场一片繁荣，众品牌布局次高端、次高端板块，竞争加剧双品牌和大单品战略。
“2021年在多方压力下，白酒行业仍保持了较好的发展态势，行业结构升级明显，马太效应加剧，名优酒的品牌价值凸显，带动行业产品结构升级。”蔡学飞指出，目前，中国酒类消费结构升级特征十分明显，在消费频次降低的情况下，单个品种的酒类消费价格持续上升的趋势，将带动酒企中高端产品的销售。从酒企自身来看，加大中高端产品的营销以及推动力，是保持业绩增长的核心战略。
在蔡学飞看来，随着酒类次高端与高端市场扩容红利终结，整体酒类消费结构升级放缓，社交性饮酒进一步走强，必然会带来中国酒行业进入行业性稳定期，特别是存量挤压市场环境下中国酒行业的强分化调整逐步接近尾声，中国酒行业开始集体进入以品牌与品质为核心的价值消费时代。
也有机构表示，放眼2022年，经济政策的定调将会有利于白酒行业的发展，白酒板块的股价可能会在涨价和政策利好的影响下继续回升，预计明年千元价格带动加速扩容，高端酒企还有望量价齐升。
叁 产能化+提升优质白酒产量
其实，高端白酒竞争赛道要取胜，扩产是有效方法。在业界看来，优质白酒的出酒率极低，而扩大产能、改进技术是提高优质白酒产量最直接、最有效的方法。
数据显示，2020年全国酱酒产能仅有60万千升，占全国白酒8%。2021年上半年贵州白酒产量17.30万(千升)。目前市场上酱酒的产能需求缺口约为25万千升左右，不少酱酒企业加紧扩大产能，由于尚处于建设期及酱酒生产和储存的周期，实际可投放市场的产能仍有缺口。
12月29日，金沙酒业的“3万吨酱香型白酒扩建项目投资合作协议签约”，标志着其3万吨酱酒技改及办公文旅项目正式启动。
值得关注的是，今年贵州政府明确公布了“十四五”期间，茅台201厂、习酒、国台、鸭溪酒业等多个酱香型白酒技改项目，规模大多在万吨以上。
同样，在行业向香型多元化发展转向的节点上，四川省也是在这样的背景下提出了“浓酱双优”。如在酱酒板块，未来吴家沟基地全面投产后，郎酒优质酱酒年产能将达到5万吨，最终老酒储量可达到30万吨，更加夯实川酒作为第二大酱酒产区的地位。同样在浓香板块，郎酒在泸州产区构建起年产优质浓香原酒10万吨的产能，扩建完成后储酒规模也可达到30万吨。
梳理众多酒企的“十四五”发展目标，都定下了其增长的目标及加速运动。如体量大的企业茅台、习酒等，目标多设定为5年实现倍增，而体量小的企业甚至制定了5年5倍、8倍、10倍甚至更高的增长目标。
中国酒业协会理事长宋书玉在谈及酒业“十四五”期间发展格局时指出，白酒进入了名酒产区引领，名酒品牌引领，名酒品质引领的新时代。同时，也进入了美酒各美其美的新时代，白酒品类竞芳斗艳、展现品类之美的新时代。
蔡学飞认为，2021年白酒市场整体保持了较高的增速，但是下半年增速放缓之后，强分化导致名酒继续走强，而大多数酒企处于稳价阶段，包括酱酒扩张期接近尾声，进入行业盘整期，健康化与低度化带动了新型品牌崛起，产区与酒庄等营销概念的发展等都是今年的主要行业特点。
有行业专家认为，随着3到5年扩产产能的释放，名酒企业、头部企业势必会通过更强劲的市场挤压，来消化新产能。也意味着，白酒市场的竞争将会更加激烈，竞争将会逐渐进入下半场，而行业内的整合也将因此揭开序幕。
肆 酱酒+资本市场“一半是火一半是水”
2021年下半年，酱酒市场的热潮趋于降温。
值得关注的是，8月20日，市场监督管理总局价监竞争局发布了《关于召开白酒市场秩序监管座谈会的通知》，聚集相关专家及企业召开座谈会，主要针对资本围猎酱酒市场问题和茅台酒价格控制等问题，座谈会旨在维护白酒市场秩序。
在今年2月18日，白酒板块指数创出历史新高再度攀升至某高点后，经过一段时期的震荡调整，于6月后出现了持续回落态势，开启近三个月的下跌态势，致8月茅台股价一度跌至1548元/股。而在年末，茅台的股价回升至2075元/股大关，却难回2月触及的2608.59元/股高峰。其中洋河、五粮液、皇台酒业、金徽酒、顺鑫农业的涨幅为负值，与2020年白酒行业受资本热捧的行情截然不同。
同样，此前风头正劲的酱酒也出现了“退烧”的迹象，曾经热捧酱酒的部分资本目前已退出市场。在今年10月的秋季糖酒会上“冷清”态势显现，与4月的春季糖酒会时的“狂热”表现迥异。如跨界酱酒的众兴菌业公告停止收购事宜、吉宏股份公告终止收购茅台镇古窖酒业等，让酱酒的资本市场出现“退烧”迹象。
而在白酒行业资本市场另一面，2021年的“火热”并购游戏还是引起行业的“哄炒”。
继去年“饮下”枝江酒业后，今年朱伟又推出“并购计划”让酒圈视野再度聚焦酱酒热。在8月先将蔺郎酒业揽入怀中后，又马不停蹄地于11月收购了贵州青酒。在朱伟看来，白酒未来十年、二十年会发生非常大的变化，这个变化背后的推动力量是集中化、高端化、酱香化。
蔡学飞认为，酱酒在高速增长之后在今年下半年迎来平缓期，可以理解为过度发展之后的市场自我调整。实际上，只有回归经营本质的长期资本才能在白酒行业有所收获，所有投机资本必然会被市场淘汰。
业内人士分析，2021年白酒基本面稳定，延续增长的主旋律维持不变，白酒市场以浓香型、酱香型、清香型等香型为主要产品，其中浓香型白酒占据市场份额的一半以上，酱香型白酒市场份额位列第二，预计整个酱酒行业的增长约在15%左右。
伍 产区化+酒庄营销方向
当前，白酒行业的竞争已经进入产区时代，酒旅融合在持续发热，成为今年的亮点。
值得关注的是，8月23日在宿迁召开的“中国酒都”建设大会，通过宿迁产区构建“一主一核一副”大酒都格局，实施“酒+旅游”工程，建设酒旅游新地标等。很明显，通过“酒+旅游”的融合方式已成为各地加快产区建设最主要的手段。
同样，在四川明确“浓酱双优”规划下，今年推动了“白酒+”多业态融合发展，实现白酒产业链的不断延申。其中，表现最为突出的便是“白酒+旅游”的融合发展。
2021年泸州更是积极推动中国酒城·长江生态旅游带、泸州老窖景区创建国家5A级旅游景区，世界白酒文化公园、郎酒庄园、乾坤酒堡等100亿元以上的重大产业项目的建设。
此外，正成为泸州产区一大特色的郎酒庄园，以“古蔺郎酒特色小镇”成功入选并成为唯一白酒产业相关的特色小镇，郎酒庄园也通过酒文化、旅游融合等方式，形成了区别于行业其他酒企独一无二的特色。
一切显示，以贵州茅台为代表的黔酒产区、以五粮液与泸州老窖为代表的川酒产区、以洋河股份为代表的宿迁产区，各地纷纷着手产区打造，助推产区向着产业集群化、集约化发展。显然，品牌化竞争推动白酒产区概念进一步加强。
如仁怀市无论是政府，还是行业组织、酒企，在大力开展宣传推广活动，使各产区美誉度和知名度不断攀升;总投资达200余亿元习水经开园区，正在建设白酒改扩建及配套项目，项目建成后将真正形成百亿级白酒产业集群。
12月28日，金东珍酒庄园项目在酱酒核心产区茅台镇开工。这是“仁怀市白酒产业综合治理三年行动方案”实施以来，第一个正式落地开建的重点项目。据悉，该项目占地1150亩，预计全部建成投产后，将贡献税收50亿元，同时提供约10000个就业岗位，带动约20万亩本地有机高粱种植和行业上下游300亿元产值。
正如宋书玉强调的，白酒产区化是大势所趋，原酒生产企业要从“工厂模式”向“酒庄模式”转变，从追求“产量”向追求“品质”转变。
蔡学飞表示，未来几年中国酒行业格局呈现固化趋势，不同价格带将会出现名酒聚集的情况，强分化趋势下出现两极化现象，一方面是头部名酒产品的社交属性进一步强化，品牌势能继续增长，在高端与次高端价格带形成垄断性优势，而一些基于区域文化与特色的酒庄式酒企在消费多元化环境下也将逐渐崛起，品牌文化、产区品质、优质产能与消费者体验等要素成为中国酒行业下一阶段的竞争内容与方向。
陆 上市板块靓丽“成绩单”
白酒板块抢眼的表现，离不开企业的业绩，作为白酒龙头企业，19家白酒上市公司也一直是行业的风向标。2021年三季度业绩报告显示白酒企业业绩靓丽，17家均实现两位数以上增长，其中酒鬼酒、舍得酒业、青青稞酒3家企业实现三位数增长。
其中，19家白酒上市公司前三季度经营活动产生的现金流量净额达777.95亿元，仅茅台和五粮液两家在前三季度超过百亿，占据总额67.04%，足以看出其强劲的综合实力及造血能力。这也意味着，两家企业的引领式增长印证了品类龙头的市场权重，包括茅台长期以来在酱酒板块的发展领先，五粮液在浓香板块的王者地位，享受到巨大的品类龙头红利。
截止12月30日，茅台、五粮液、汾酒、泸州老窖、洋河股份市值排名分别为2.61万亿、8753亿、3909亿、3720亿、2530亿。
汾酒近几年发展可谓迅猛。从市值上看，汾酒的市值已跃居资本市场白酒行业排名“前三甲”。在营收上，今年前三季度汾酒实现营业收入172.57亿元，同比增长66.24%，泸州老窖实现营业收入141.10亿元，同比增长21.65%。从营收的规模和增速看，汾酒今年均超过泸州老窖，二者的竞争愈加激烈。
值得一提的是，茅台在不到两年的时间内再次“换帅”，丁雄军接班成为贵州茅台集团董事长。同样，洋河在经历前几年的“失速”质疑后也在主动求变，股份公司换帅谋变，张联东出任洋河股份董事长。
柒 白酒行业迎来“强监管”
梳理今年以来发布相关政策可以发现，监管关注的焦点是白酒行业的规范及乱象的治理。
今年6月，市场监管总局(国家标准委)发布《白酒工业术语》、《饮料酒术语和分类》两项国家标准，重新对白酒的定义进行了规范。“新国标”明确白酒不得使用食品添加剂，将调香白酒从白酒分类中剔除，明确其属于配制酒，并明确液态法白酒和固液法白酒不得使用非谷物食用酒精。
12月15日，国家市场监督管理总局又发布了关于《白酒生产许可审查细则(征求意见稿)》征求意见稿，指出白酒标签不得标注“特供”“专供”“专用”“特制”“特需”等字样。同样，12月贵州省市场监管局网站贴出《省市场监管局等五部门关于加强白酒生产许可事中事后监管严格依法实施主体退出的通知(征求意见稿)》。
显然，今年监管部门政策密集出台，有利于整个行业的基于品质的正常营销竞争。尤其是白酒新国标的发布，对白酒的酿造工艺做出了规定，为酒业今年的发展奠定了基调。从白酒新国标的制定到此次监管层对特供酒的禁止可见，其强监管来袭对行业监管愈发严格，这有利于净化行业市场环境，并推动白酒行业更健康高质量地发展，也无疑加速低端酒洗牌，能让消费者明明白白“喝酒”。
